Žmonės pradeda nemokėti rizikingų automobilių paskolų, tačiau tai nėra kitas būsto burbulas

Didėjantis rizikingų paskolų automobiliams nusikalstamumas tikriausiai nepaleis JAV ekonomikos nuosmukio, kaip 2008–2009 m. įvyko hipotekos paskolų krizė, tačiau greičiausiai tai sumažins automobilių pardavimą.

Morgan Stanley ataskaitoje teigiama, kad skolininkai atsilieka nuo daugumos antrinės būsenos paskolų automobiliams, tačiau didelės rizikos vartotojų – tų, kurių kredito balai mažesni nei 550 – padėtis pablogėjo greičiausiai.

Kaip ir hipotekos, daugelis šių paskolų buvo supakuotos į obligacijas, pakeistos vertybiniais popieriais, kalbant Volstryto kalba, ir parduotos visame pasaulyje investuotojams, ieškantiems pajamingumo po finansų krizės. Paskolos automobiliui tuo laikotarpiu buvo vienas geriausiai veikiančių aktyvų.



Vis dėlto, sakė Kevinas Barkeris, specializuotas „PiperJaffray“ finansų analitikas, nesunkios paskolos automobiliui greičiausiai nesukels finansų krizės ar nesukels didelių finansų rinkų sutrikimų.

[Septynios automobilių tendencijos, kurias reikia stebėti 2017 m.]

Jis nurodo keletą to priežasčių. Pirma, automobilių paskolų rinka, kurios vertė yra 1,1 trilijono USD, yra dalis 10 trilijonų JAV dolerių hipotekos rinkos, pasak Federalinio rezervo. O paskolos automobiliui yra daug trumpesnės nei 30 metų hipotekos, todėl lengviau pastebėti bėdas ir išvengti didelių nuostolių per daugelį metų.

Kredito ciklas yra trumpas, todėl jūs gana greitai sužinosite, kada viskas pradės gerėti, sakė Barkeris. Gaunate smūgį ir atsigaunate. Tam nereikia metų, metų ir metų.

Rizikingos paskolos automobiliui iš tikrųjų vaidina svarbų vaidmenį išlaikant ekonomiką, nes kaimo vietovių žmonės, kurių daugelis neturi galimybės naudotis viešuoju transportu, turi turėti automobilį, kad galėtų patekti į darbą.

Kai darbo sąlygos pablogėja, skolininkai netenka darbo ir negali mokėti paskolų.

Kadangi nedarbo lygis yra palyginti žemas, nematome, kad automobilių rinka pakiltų, sakė Barkeris.

Pasibaigus Didžiajam nuosmukiui, automobilių paskolų skaičius išaugo, nes gerėjanti ekonomika ir sumažėjusi paklausa paskatino JAV automobilių pardavimą.

[Kaip Fed pakilimas paveiks hipotekas, paskolas automobiliui, kredito korteles]

Be to, skolintojai sušvelnino savo reikalavimus skolininkams.

Laisvesni kredito standartai po kelerių metų mažų nuostolių (2010–2013 m.), taip pat padidėjusi konkurencija ir mažesnis paskolų, kurių įsipareigojimų neįvykdymas, susigrąžinimo rodikliai prisideda prie didesnių nuostolių, teigiama kovo 20 d. S&P Global pranešime.

Mažesnės naudotų automobilių kainos taip pat padidina nuostolius, kai skolintojai atima galimybę gauti paskolą automobiliui. Skolintojai už perimtus automobilius gauna mažiau, nei tikėjosi.

Kai susigrąžinate automobilį, vertė, kurią manėte gauti, yra dar mažesnė, todėl nuostolių procentas yra didesnis, sakė Barkeris.

Dėl to skolintojai didina paskolų palūkanų normas. Jie taip pat linkę griežtinti savo kruopštumą užtikrindami, kad žmonės turėtų darbą ir aukštesnį kredito balą. Tikimasi, kad šie žingsniai pakenks naujų JAV automobilių pardavimui, kuris jau keletą metų pasiekė rekordinį lygį.

Skaityti daugiau:

Baigėsi alus iki pusės laiko? Ši programa ją pateikia per valandą.

Kodėl generaliniai direktoriai gali būti didžiausi Trumpo akcijų padidėjimo gerbėjai

Dylano Sengo ekonomikos teorija, 18 m

didžiausia kada nors papasakota meilės istorija